En el mundo del trading, entender y gestionar el riesgo es esencial para el éxito a largo plazo. Hoy exploramos dos herramientas cruciales para evaluar el rendimiento ajustado al riesgo: los ratios de Sharpe y Sortino. Además, te ofrecemos un test de idoneidad rápido para identificar tu perfil de riesgo.
¿Qué son los Ratios de Sharpe y Sortino?
Ratio de Sharpe:
- Definición: Mide el rendimiento de una inversión ajustado por su riesgo total.
- Fórmula: Ratio de Sharpe = (Ra – Rf) / σa
- Ra: Rendimiento medio de la inversión
- Rf: Tasa libre de riesgo
- σa: Volatilidad de la inversión
- Uso: Ideal para evaluar si el rendimiento compensa el riesgo total asumido.
Ratio de Sortino:
- Definición: Similar al ratio de Sharpe, pero solo considera la volatilidad a la baja.
- Fórmula: Ratio de Sortino = (Ra – Rf) / σd
- Ra: Rendimiento medio de la inversión
- Rf: Tasa libre de riesgo
- σd: Desviación estándar de las pérdidas
- Uso: Más adecuado para entender el riesgo asociado a las pérdidas, sin penalizar la volatilidad al alza.
¿Cómo Identificar tu Perfil de Riesgo?
Antes de usar los ratios de Sharpe y Sortino, identifica tu perfil de riesgo con este test rápido:
- Horizonte Temporal de Inversión:
- a) Corto plazo (menos de 1 año)
- b) Mediano plazo (1-3 años)
- c) Largo plazo (más de 3 años)
- Tolerancia a la Pérdida:
- a) No puedo tolerar pérdidas significativas.
- b) Puedo tolerar algunas pérdidas a corto plazo.
- c) Estoy dispuesto a asumir pérdidas significativas a corto plazo para obtener mayores ganancias a largo plazo.
- Reacción a la Volatilidad del Mercado:
- a) Prefiero inversiones con poca volatilidad.
- b) Puedo tolerar cierta volatilidad.
- c) Estoy cómodo con alta volatilidad.
- Experiencia en Trading:
- a) Principiante
- b) Intermedio
- c) Avanzado
- Objetivo Principal:
- a) Preservación del capital
- b) Crecimiento moderado
- c) Crecimiento agresivo
Resultados del Test:
- 5-8 puntos: Perfil Conservador
- Recomendación: Uso del Ratio de Sortino. Enfócate en minimizar las pérdidas.
- Aplicación: Configura TradingView para mostrar el ratio de Sortino y revisa regularmente para minimizar el riesgo a la baja.
- 9-12 puntos: Perfil Moderado
- Recomendación: Uso equilibrado de los ratios de Sharpe y Sortino.
- Aplicación: Configura TradingView para mostrar ambos ratios y toma decisiones equilibradas entre rendimiento y riesgo.
- 13-15 puntos: Perfil Agresivo
- Recomendación: Uso del Ratio de Sharpe. Prioriza oportunidades de alto rendimiento ajustado por el riesgo total.
- Aplicación: Configura TradingView para centrarte en el ratio de Sharpe y revisa regularmente para identificar las mejores inversiones.
Implementación en TradingView
Paso 1: Configura el Indicador de Sharpe y Sortino
- Accede a TradingView e inicia sesión.
- Busca “Ratio de Sharpe y Sortino” en la barra de búsqueda de indicadores.
- Añade el indicador al gráfico y configura la tasa libre de riesgo.
Paso 2: Analiza tus Inversiones
- Selecciona el período de tiempo adecuado.
- Compara con un símbolo de referencia si es necesario.
Paso 3: Interpreta los Resultados
- Ratio de Sharpe: Un valor alto indica buen rendimiento ajustado al riesgo total.
- Ratio de Sortino: Un valor alto sugiere buen manejo del riesgo de pérdidas.
Conclusión
Entender tu perfil de riesgo y utilizar los ratios de Sharpe y Sortino te permitirá tomar decisiones de inversión más informadas. Identifica tu perfil y aplica estos ratios en tu análisis de trading en TradingView para optimizar tu estrategia.