Allurion prepara su salida a bolsa mediante una combinación de negocios con Compute Health Acquisition Corp.
Allurion Technologies, Inc. («Allurion»), una empresa dedicada a acabar con la obesidad, y Compute Health Acquisition Corp, una empresa con propósito especial de compra («Compute Health») (NYSE: CPUH), han anunciado hoy que han alcanzado un acuerdo definitivo de combinación de negocios que concluirá con la salida a bolsa de la empresa
Allurion. Tras la firma, la empresa fusionada (la «Empresa») se denominará Allurion Technologies, Inc. y está previsto que sus acciones ordinarias (las «Acciones ordinarias») se comercialicen en la bolsa de Nueva York con el símbolo «ALUR».
«Esta transacción es un hito importante para la Empresa. Allurion acaba de embarcarse en su misión de erradicar la obesidad en todo el mundo. Más de 100.000 pacientes han recibido tratamiento y la cifra sigue subiendo, actualmente tenemos el objetivo de llegar a las vidas de las más de 2.000 millones de personas en todo el mundo que padecen sobrepeso», afirma el Dr. Shantanu Gaur, cofundador y director ejecutivo de Allurion. «Con la combinación de nuestro revolucionario Balón Allurion, la plataforma digital y el programa de cambio de hábitos, hemos creado la primera plataforma integral dedicada a la pérdida de peso. Estamos deseando invertir este capital para cumplir nuestra misión».
Hay 2.000 millones de adultos en todo el mundo que padecen sobrepeso y 650 millones de adultos con obesidad. Entre los niños y adolescentes, la obesidad se ha multiplicado por diez en las últimas cuatro décadas. Es importante destacar que la mayoría de opciones de pérdida de peso no cumple las expectativas: El 76% de los pacientes no está plenamente satisfecho con las dietas y el 65% tiene miedo de las posibles complicaciones relacionadas con técnicas más invasivas. Aunque los fármacos han demostrado su eficacia, normalmente deben usarse de forma permanente con un coste considerable y pueden ocasionar efectos secundarios no deseados. Tanto los pacientes como los profesionales de la salud necesitan soluciones de pérdida de peso clínicamente probadas que puedan aplicarse globalmente
y aborden estas lagunas.
Allurion está abordando esta necesidad no satisfecha con la oferta de la primera plataforma integral para la pérdida de peso del mundo. En el núcleo de esta plataforma se encuentra el Programa Allurion, que combina el primer y único balón gástrico del mundo que se puede tragar y que no requiere de ningún procedimiento para la pérdida de peso (el «Balón Allurion»), un programa propio de cambio de hábitos y Virtual Care Suite («VCS»), un programa terapéutico digital mediante inteligencia artificial («IA») y una solución de seguimiento remoto de pacientes.
El Balón Allurion está diseñado para abordar las diferentes lagunas de los balones gástricos
tradicionales. Se ingiere en forma de cápsula y se rellena siguiendo las instrucciones de un médico sin recurrir a la cirugía, la endoscopia o la anestesia. La colocación se realiza en unos 15 minutos en un procedimiento ambulatorio. Unos cuatro meses más tarde, la válvula ReleaseValve™ patentada se abre permitiendo al balón vaciarse y salir del cuerpo de manera natural. El paciente no necesita volver a la consulta para la extracción del balón. El Balón Allurion ha demostrado contar con un perfil de seguridad favorable sin apenas efectos adversos graves.
Con Allurion VCS, los profesionales sanitarios pueden enviar mensajes a sus pacientes de forma segura, realizar consultas de telemedicina y supervisar los resultados de los pacientes de forma remota con un análisis mediante IA que integra los datos de la Allurion App, la báscula conectada y el Health Tracker. A través de la Allurion App, los pacientes pueden acceder al programa propio de cambio de hábitos de Allurion, una biblioteca con más de 150 acciones para la pérdida de peso relacionadas con la dieta, la nutrición, la salud mental, el sueño y la fijación de objetivos, disponible en más de 15 idiomas.
El crecimiento de los ingresos de Allurion se ha visto impulsado por el aumento del aprovechamiento del Programa Allurion por parte de los profesionales de la salud y la rápida expansión geográfica. Los ingresos de Allurion en 2020, 2021 y 2022 ascendieron a los 20 millones de dólares, 38 millones de dólares y 64 millones de dólares, respectivamente. En 2022, la Empresa continuó su expansión internacional con el lanzamiento del Programa Allurion en Canadá, México, India, Australia, y Brasil. En
EE. UU., Allurion ha lanzado el ensayo AUDACITY, un estudio piloto abierto que evalúa la seguridad y la eficacia del Balón Allurion junto con el Programa terapéutico de modificación del estilo de vida de intensidad moderada (o «MILMTP») en comparación con el MILMTP solo en los pacientes de Estados Unidos.
«Con nuestra amplia experiencia en la confluencia de la atención sanitaria, la tecnología y los datos, consideramos que Alllurion es una plataforma revolucionaria que aborda y resuelve una de las mayores necesidades médicas que quedaban por satisfacer en el mundo», Omar Ishrak, presidente de Compute Health. «La exclusiva tecnología de Allurion junto con su trayectoria demostrada de crecimiento continuo y excepcional se diferencia de forma clara del resto de competidores en el ámbito de la pérdida de peso. La empresa cuenta con una posición única para el éxito a largo plazo en un mercado de amplio espectro».
La transacción propuesta incluye una PIPE liderada por RTW Investments y una financiación no dilutiva basada en royalties por parte de RTW Investments que se cerrará conjuntamente con la combinación de negocios.
«RTW se enorgullece de apoyar la misión de Allurion de acabar con la obesidad como principal inversor de capital en el PIPE, así como proporcionar una financiación no dilutiva basada en royalties que acelere la estrategia de comercialización de Allurion», afirma Roderick Wong, MD, socio gerente y responsable de inversiones de RTW Investments, LP. «Creemos que la Empresa está bien posicionada para competir en el mercado de la pérdida de peso y proporcionar una herramienta muy necesaria para los proveedores de salud y sus pacientes».
Dr. Shantanu Gaur, cofundador y director ejecutivo, fundó Allurion en 2009 durante sus estudios en la Facultad de Medicina de Harvard. Desde que recibió el marcado CE para el Balón Allurion en 2015, Allurion ha consolidado su marca gracias al estudio de su programa de pérdida de peso en poblaciones amplias y diversas. En un estudio de 1.770 pacientes de 19 centros en nueve países, los pacientes del Programa Allurion perdieron el 15% del peso corporal total o 13,6 kg de media en tan solo cuatro meses. En otro estudio realizado en 522 pacientes del Programa Allurion que fueron monitorizados tras la eliminación del balón, dichos pacientes mantuvieron un año después el 95% de la pérdida de peso conseguida a los cuatro meses. Finalmente, el estudio de 226 pacientes con diabetes tipo 2 o prediabetes
tratados con el Programa Allurion determinó que aquelllos con diabetes tipo 2 redujeron los niveles de hemoglobina A1c («HbA1c») de media 1,5 puntos y aquellos con prediabetes redujeron los niveles de HbA1c en 1,1 puntos, logrando la remisión de ambas enfermedades.
Tras la combinación de negocios, la Empresa seguirá estando dirigida por el Dr. Shantanu Gaur, cofundador y director ejecutivo de Allurion. La junta directiva ampliada será copresidida por el inversor Krishna Gupta de REMUS Capital y Omar Ishrak, e incluirá a Nick Lewin, presidente de Establishment Labs (NASDAQ: ESTA).
«Hace más de una década nos convertimos en el primer socio institucional de Allurion y, desde entonces, nuestra confianza en esta revolucionaria tecnología y esta oportunidad de mercado no ha dejado de crecer», afirma Krishna Gupta, directora ejecutiva de REMUS Capital. «La oportunidad global de impulsar de forma fiable una pérdida de peso segura y eficaz cubre las necesidades médicas y estéticas de los consumidores y tiene un potencial ilimitado. Esta transacción acelerará el proceso por el que Alllurion se convertirá en líder de mercado global en el ámbito de la pérdida de peso, aprovechando sus métodos innovadores y su ADN digital».
La transacción propuesta también incluye un préstamo de término asegurado de una filial de Fortress Investment Group para refinanciar la deuda existente de Allurion y ampliarla y estará respaldada por un importe adicional de $100 millones de Chardan Equity Facility (“ChEF”) Una vez que se cierre la combinación de negocios propuesta, de acuerdo con las condiciones de ChEF, Chardan Capital Markets LLC (“Chardan”) se ha comprometido a adquirir hasta un importe de 100 millones de dólares de las acciones ordinarias periódicamente cuando Allurion lo solicite. Este instrumento proporcionará a Allurion la capacidad de aumentar el capital adicionalmente de manera oportunista en el futuro.
«Allurion ha desarrollado una tecnología exclusiva y una cartera diferenciada de propiedad intelectual», afirma Christopher LiPuma, director de Fortress. «En especial, la posición consolidada de la Empresa en el campo de la propiedad intelectual en el ámbito de la pérdida de peso destaca como un activo clave que creemos proporcionará las bases para un futuro crecimiento y colaboraciones potenciales».
Condiciones clave de las transacciones
Tras el cierre de la transacción propuesta, se prevé que la Empresa expida y asuma certificados y otras disposiciones de incentivos representantes o subyacentes, colectivamente, 37,812,000 acciones de la Empresa para los accionistas de Allurion, con una contraprestación pagadera a los accionistas de Allurion basada en el cálculo de 500 millones de dólares de valor empresarial pro forma de la Empresa combinada. La transacción propuesta también incluye una condición de efectivo mínimo de 70 millones de dólares (neto de determinados gastos) y está previsto que proporcione un mínimo de 87 millones de dólares de ingresos brutos en efectivo.
Con respecto a la transacción propuesta, los titulares de las acciones ordinarias de Clase A de Compute Health tendrán el derecho a rescatar las acciones. Si los titulares de las acciones ordinarias de Clase A de Compute Health optan por no rescatar sus acciones Clase A de Compute Health con relación a la transacción propuesta, dichos titulares recibirán, al cierre de la transacción propuesta, 0,420455 acciones adicionales de la Empresa para cada acción no rescatada de la acción ordinaria de Clase A de Compute Health.
La transacción propuesta ha sido aprobada por las juntas directivas de Compute Health y Allurion. La transacción propuesta exigirá la aprobación de los accionistas de Compute Health y Allurion y está sujeta a otras condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de determinadas autorizaciones normativas y una declaración de inscripción en el Formulario S-4 (la «Declaración de inscripción») que se declarará efectiva por la Comisión de Bolsa y Valores (la «SEC»). Está previsto que la transacción propuesta se cierre durante el primer semestre de 2023.
Asesores
Jefferies LLC («Jefferies») prestará asesoramiento financiero exclusivo y asesoramiento sobre mercados de valores exclusivo a Allurion y Goodwin Procter LLP prestará asesoramiento jurídico a Allurion. Kirkland & Ellis LLP prestará asesoramiento jurídico a Jefferies. Credit Suisse Securities (USA) LLC («Credit Suisse») prestará asesoramiento financiero exclusivo, asesoramiento sobre mercados de valores exclusivo y servicios de agente de colocación exclusivo a Compute Health y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP prestará asesoramiento jurídico a Compute Health. Davis Polk & Wardwell LLP
prestará asesoramiento jurídico a Credit Suisse.
Documentos de la transacción
Compute Health presentará ante la SEC los documentos referentes a la transacción propuesta en un informe actual sobre el Formulario 8-K, el cual permanecerá accesible en www.sec.gov.
Acerca de Allurion
Allurion dedica sus actividades a erradicar la obesidad. El Programa Allurion es una plataforma para la pérdida de peso que combina el Balón gástrico Allurion, el primer y único balón gástrico ingerible y sin intervenciones para la pérdida de peso, la Allurion Virtual Care Suite que incluye la aplicación móvil Allurion para los consumidores, Allurion Insights con la plataforma Iris de inteligencia artificial para los médicos, la Allurion Connected Scale y el Health Tracker. La Allurion Virtual Care Suite también está
disponible de forma independiente al Programa Allurion para ayudar a los profesionales sanitarios a personalizar, supervisar y gestionar el tratamiento de pérdida de peso de sus pacientes, independientemente del plan de tratamiento: balón gástrico, cirugía, tratamiento farmacológico o nutricional. Para obtener más información sobre Allurion y la Allurion Virtual Care Suite, visita www.allurion.com. Allurion es una marca registrada de Allurion Technologies, Inc. en Estados Unidos y países de todo el mundo.
Acerca de Compute Health Compute Health (NYSE: CPUH) es una empresa con propósito especial de compra formada con el fin de llevar a cabo una fusión, capitalización bursátil, adquisición de activos, compra de acciones, reorganización o combinación de negocios similares con una o más empresas. Compute Health está liderada por el equipo directivo compuesto por Omar Ishrak, Jean Nehmé y Joshua Fink. La estrategia de Compute Health es centrarse en empresas del sector de la salud que están aprovechando o tienen el potencial de aprovechar la potencia computacional, con énfasis en las empresas del ámbito de los productos médicos, entre los que se incluyen, los dedicados a la obtención de imágenes y la robótica.
Para obtener más información acerca de Compute Health, visita www.compute-health.com.
Información importante acerca de la transacción propuesta y dónde encontrarla
Este comunicado de prensa está relacionado con la combinación de negocios propuesta entre Allurion, Compute Health y Allurion Technologies Holdings, Inc., una filial de propiedad exclusiva de Allurion que será la Empresa que cotice en bolsa tras la ejecución de la transacción propuesta («Pubco»). Pubco pretende presentar la Declaración de inscripción con la SEC, que incluirá un documento que sirve de declaración de poder y prospecto de Compute Health y Pubco y una descripción completa de las condiciones de la transacción propuesta. La declaración de poder/prospecto se enviará por correo a los accionistas de Compute Health en la fecha de corte prevista para establecerse para votación en la reunión de accionistas de Compute Health relacionada con la transacción propuesta.
Es posible que Compute Health y Pubco presenten otros documentos relacionados con la transacción propuesta ante la SEC. Este comunicado de prensa no incluye toda la información que debería tenerse en cuenta con respecto a la transacción propuesta y no pretende constituir la base de ninguna decisión de inversión o ninguna otra decisión con respecto a la transacción propuesta. Se recomienda a los accionistas de Compute Health y otras personas interesadas que lean, siempre que esté disponible, la Declaración de inscripción y la declaración de poder/prospecto y cualquier anexo relacionado con los mismos y el resto de documentos relevantes presentados o que sean presentados con relación a la transacción propuesta, ya que dichos materiales incluirán información importante acerca de Allurion, Compute Health y la transacción propuesta. La Declaración de inscripción y la declaración de poder/prospecto y el resto de documentos que se presenten ante la SEC, una vez disponibles, podrán obtenerse sin cargo alguno en el sitio web de la SEC en www.sec.gov, o mediante el envío de una solicitud por escrito a Compute Health, 1100 N Market Street 4 th Floor, Wilmington, DE 19890.